1. 용어
| Declare date | 배당 발표일 | |
| Ex-Dividend date | 배당락일 | |
| Amount | 배당금 | |
| Payout ratio | 배당성향 | |
| Dividend Growth | 배당금 성장률 | |
| Pay Date | 배당금 지급일 | |
| Dividend Distribution Frequency | 배당금 지급 주기 |
2. 배당주 선택시, 도움이 될만한 사이트
| 사이트 주소 | 특징 |
| reuters.com | 배당성향을 업종 평균 배당성향과 비교 가능 |
| morningstar.com | 회사의 배당성향 변화 추세 확인 가능 |
| seekingalpha.com | 손익 계산서, 매출, 영업 이익, 당기 순이익, 회사 뉴스, 전문가 의견 등 포괄적 조회 가능 |
| dividend.com | |
| suredividend.com | |
| dividendchannel.com | |
| simplysafedividends.com | 최신 배당귀족주 리스트를 손쉽게 확인 가능 www.simplysafedividends.com/intelligent-income/idea_lists/3-dividend-aristocrats.csv |
3. 배당 ETF
| 티커 | 브랜드 | 수수료 | 분배금 | 추종 지수 | 특징 |
| PFFD | Global X | 0.24% | 9.1% | ICE BofAML diversified Core U.S Preferred Securities Index | 월배당 고배당 *운용사: 미래에셋 |
| NOBL | ProShares | 0.35% | 25년 이상 배당금 증가 시켜온 S&P500 배당 귀족주를 동일 가중 인덱스로 추종 | S&P500 편입 종목 중, 배당 귀족 동일 가중 | |
| SPD | |||||
| HDV | iShares | 0.08% | 4.25% | 경제적 해자 기업에 투자 (AT&T, 존슨앤존슨, 버라이즌, 화이자, 코카콜라, 시스코, 쉐브론, 엑슨모빌, 펩시에 집중 투자) 최근 정유주 주가 하락으로 1년 수익률 -10.80% |
|
| SPHD | |||||
| PFF | 우선주 ETF | ||||
| PGX | 우선주 ETF |
배당 ETF에 편입된 종목을 참고하면, 종목 선택시 도움이 됨. 편입 종목 확인은 ETF.com 에서 티커 검색으로 확인 가능.
또한 ETF.com 에서 고배당률 ETF를 한 눈에 살펴볼 수 있음
https://www.etf.com/channels/high-dividend-yield
4. 업종별 평균 배당성향
배당성향 = 배당금/당기순이익 * 100 [%]
배당률과 배당성향이 높다고 무조건 좋은 것은 아님. 많은 책이나 블로그, 유튜브에서 언급하는 GE의 사례를 보면 알 수 있음.
일반적으로 배당성향이 55%를 넘으면, 과도한 배당 지급으로 볼 수 있으며 이러한 기업은 배당주 선택 시, 제외시키는 것이 좋음
*아래 링크를 통해 확인할 것
www.dividend.com/dividend-education/what-is-an-ideal-payout-ratio/
Dividend.com
Payout ratios that are between 55% to 75% are considered high because the company is expected to distribute more than half of its earnings as dividends, which implies less retained earnings. A higher payout ratio viewed in isolation from the dividend inves
www.dividend.com
5. 배당주 선정지표
| 체크리스트 | 목적 | |
| 1 | 매출액 | 전년대비(YoY), 분기대비(QoQ) 회사의 내재가치 변화율을 확인 >> 지속적인 배당성장 유지가 가능한가? 예) 영업이익이 전년대비(YoY) 감소하였는데, 배당성향은 증가한다면 배당금 조만간 감소 가능성 농후 >> 주가 하락 야기 |
| 2 | 영업이익 | |
| 3 | 영업이익률 | |
| 4 | 순이익률 | |
| 5 | 잉여현금흐름 | |
| 6 | 영업현금흐름 | |
| 7 | EPS | |
| 8 | 배당금 | 배당금 상승 추이 확인, 배당컷 발생시 주가하락 동반 됨 |
| 9 | 배당금 연속 인상 연수 | 과거 데이터로부터 배당성장 유지 가능성 확인 |
| 10 | 배당성향 | 55% 이하일 것 *단, 리츠는 업종 특성상 배당성향이 높음 (법인세 감면을 위해 수익의 90% 이상을 배당함) 업종 평균 배당성향을 확인 할 것 |
| 11 | 2008년/ 2020년 매출회복 및 배당지급 여부 확인 | 경영진의 위기관리능력을 확인하고, 배당성장이 유지 가능한지 살펴보기 위한 간접적인 지표로 활용 |
* 리츠(REITs)의 사업실적은 당기순이익이 아닌 FFO로 판단해야 함. 부동산 가치를 감가상각비로 처리하기 때문
사업운영수익(FFO) = 당기순이익 + 감가상각비 - 부동산 매각 차익
활용가능한 자료
http://webzine.miraeassetdaewoo.com/bbs/board.php?bo_table=MD22&wr_id=83
(미래에셋 웹진 뿐만 아니라 네이버 블로그에도 투자관련 자료가 많으니, 활용할 것)
Simply Safe Dividends — Safe, growing income for retirement
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simplysafedividends.com
einvestingforbeginners.com/what-is-a-good-payout-ratio-ashul/
What is a Good Payout Ratio? - Investing for Beginners 101
The answer to the question of what makes a good payout ratio isn't black or white-- in fact, like dividend yield it really depends. But what investors don't usually consider is the other factors outside of just the payout ratio as a number, and Andy Shuler
einvestingforbeginners.com